ما هو تداول الفوركس وكيف يمكن البدء به في الأردن

ما هو الفوركس، وما آلية عمله؟ في هذا الدليل، سنجيب عن هذين السؤالين وغيرهما، ونقدّم للمبتدئين أساسيات تداول الفوركس في الأردن خطوة بخطوة.

ما هو الفوركس؟

يُشير مصطلح الفوركس، المشتق من Foreign Exchange والمُسمّى كذلك FX، إلى السوق العالمية لتبادل العملات. إنه واحد من أكثر الأسواق سيولةً في العالم، إذ تُنفّذ فيه تداولات يومية تُقدّر بتريليونات الدنانير.

هذا هو التعريف المختصر. أما إن كنت تبحث عن إجابة أكثر تفصيلًا عن السؤال: "ما هو الفوركس؟"، فتابع القراءة.

التعريف

يتداول الأفراد والبنوك والشركات في سوق الفوركس أساسًا بهدف تحقيق أرباح من تغيّرات الأسعار. ويتم تداول جميع العملات في صورة أزواج، ويُضارب المتداولون على ارتفاع قيمة عملة ما أمام أخرى، مثل المضاربة على ارتفاع الدينار الأردني أمام الدولار الأمريكي.

ما هي آلية عمل سوق الفوركس

يعمل سوق الفوركس على مدار الساعة، خمسة أيام في الأسبوع، في مختلف أنحاء العالم. يُضارب المتداولون على أزواج العملات بهدف تحقيق أرباح من تغيّر قيمتها. ويُعد هذا السوق سوقًا لامركزيًا؛ فهو لا يخضع لهيمنة جهة بعينها، بل تحركه أنشطة المتداولين وتؤثر فيه قوى العرض والطلب.

تُجرى الصفقات إلكترونيًا، وتتبدّل حركة النشاط بين المراكز المالية العالمية الكبرى مثل لندن وطوكيو ونيويورك، تبعًا لأوقات افتتاح الأسواق وإغلاقها في تلك المناطق.

وعلى الرغم من غياب جهة مركزية تُشرف على سوق الفوركس، فإن شركات الوساطة والمؤسسات المالية التي تتيح التداول في هذا السوق تخضع للتنظيم والرقابة. فبدلًا من خضوعها لهيئة واحدة، تقع مسؤولية تنظيم هذه الجهات تحت إشراف هيئات رقابية إقليمية، مثل هيئة الأوراق المالية الأردنية (JSC).

يضم سوق الفوركس عددًا من الجهات الرئيسية الفاعلة، وفهم الأدوار التي تؤديها هو السبيل إلى الفهم العميق لمعنى السؤال: "ما هو الفوركس؟":

• البنوك التجارية: تُعد من صُنّاع السوق في سوق الفوركس، إذ تتداول مبالغ ضخمة من الأموال، وغالبًا ما تقوم بذلك بهدف التحوّط من المخاطر.
• البنوك المركزية والحكومات: تستخدم الحكومات وبنوكها المركزية سوق الفوركس كأداة للمحافظة على استقرار أسعار الصرف.
• الوسطاء: يقوم الوسطاء بشراء وبيع العملات نيابةً عن عملائهم، وغالبًا ما يفرضون عمولة مقابل تقديم خدماتهم.
• صناديق التحوط: كثيرًا ما تستخدم صناديق التحوط الكبرى العملات كوسيلة للتحوّط ضد المخاطر المالية.
• المستثمرون الأفراد: إذا كنت تُضارب على تحركات العملات الأجنبية بنفسك -وبما أنك تقرأ مقالًا حول التساؤل "ما هو الفوركس؟"، نفترض أنك كذلك- فأنت تندرج ضمن هذه الفئة.

ما هو تداول الفوركس؟

لقد ناقشنا سوق الفوركس بشكل مُبسّط، وشرحنا آلية عمله، والمشاركين فيه، وطرق تنظيم حركته ومراقبتها. لكن ما هو تداول الفوركس؟ وما هي آليته، وما العوامل التي تؤثر في تحركات الأسعار؟

أزواج العملات وتحركات الأسعار

يتمحور تداول الفوركس حول أزواج العملات، كاليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSD) أو الدينار الأردني مقابل الدولار الأمريكي (JODUSD). لا يتعلق الأمر بشراء عملة على أمل أن ترتفع قيمتها مقارنة بجميع العملات الأخرى، بل بشراء عملة وبيع أخرى، بناءً على توقع أن سعر الأولى سيرتفع مقارنة بالثانية. 

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن اليورو سيرتفع أمام الدولار الأمريكي، يمكنك شراء زوج EURUSD؛ أي أنك عمليًا تشتري اليورو وتبيع الدولار الأمريكي. 

وكما هو الحال في الأسواق المالية الكبرى الأخرى، تُحدَّد القيم وفقًا لمبدأ العرض والطلب. فإذا ازداد عدد المشترين، ارتفع الطلب ومن ثم يرتفع السعر. أما إذا حدثت زيادة مفاجئة في عمليات البيع، فهذا يدل على أن عددًا أقل من الناس يرغبون في الاحتفاظ بتلك العملة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمتها.

فيما يلي بعض من العوامل التي يمكن أن تؤثر في قيمة العملات:

• تغيّرات معدلات التضخّم — ارتفاع التضخّم يؤدي عادةً إلى انخفاض قيمة العملة.
• تغيّرات أسعار الفائدة — ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي عادةً إلى زيادة قيمة العملة.
• الدَّين العام — ارتفاع مستوى الدَّين العام قد يؤدي إلى زيادة معدلات التضخّم، مما يؤثر سلبًا في قيمة العملة.

مخطط شموع في منصة Exness يعرض حركة زوج EURUSD في إطارٍ زمني مدته دقيقة واحدة.

الفوركس مقابل الأسواق المالية الأخرى

إذًا، ما علاقة سوق الفوركس بالأسواق المالية الأخرى، وما أوجه المقارنة بينهما؟

رغم أن هناك أوجه شبه بين الفوركس والأسواق الأخرى من حيث المضاربة على الأسعار المستقبلية وتأثره بمختلف العوامل الاقتصادية والسياسية، إلا أن ثمة اختلافات جوهرية تميّزه عنها:

• الفوركس مقابل الأسهم: تتحرّك أسعار العملات سريعًا، مما يجعلها أكثر تقلبًا من سوق الأسهم. تتأثر أسعار العملات أيضًا بعوامل اقتصادية كلية أكثر تؤثر في العرض والطلب، في حين تتحرك أسعار الأسهم وفقًا لأساسيات الشركات مثل الأرباح، وتوزيعات الأرباح، والاتجاهات. يعمل سوق الفوركس على مدار 24 ساعة، مما يمنح المتداولين مرونة أكبر.
• الفوركس مقابل السلع: السلع مثل الذهب والفضة والنفط والمنتجات الزراعية، تتسم بتقلبات مرتفعة وتتأثر بعوامل اقتصادية مشابهة لتلك التي تؤثر في العملات الأجنبية. ومع ذلك، فإن أسعارها تتأثر بتقلبات كبيرة ناجمة عن تغيّر مستويات الإنتاج، والأحوال الجوية، والنزاعات التجارية، وعدم الاستقرار السياسي، وجميعها عوامل تؤثر في كمية السلع المتداولة في السوق.

وكما هو الحال في الأسواق المالية الأخرى، يستخدم متداولو الفوركس عادةً رافعة مالية، مما يُضاعف حجم استثماراتهم، فيزيد ذلك من المخاطر المحتملة كما يزيد من فرص الربح. على سبيل المثال، عند استخدام المتداول رافعة مالية بنسبة 1:100 في صفقة قدرها 10 دنانير أردنية، فإنه يتداول علميًا كما لو كان يمتلك 1000 دينار أردني. يجب على المبتدئين استخدام الرافعة المالية بحذر شديد، إذ إن التحركات البسيطة في الأسعار تتضاعف آثارها بشكل كبير وقد تؤدي إلى خسائر فادحة.